科技股回調？新手必學的3個防禦策略
本文介紹科技股下跌時保護投資的3個新手防禦策略，包括貴金屬ETF、公用事業股及現金管理。
科技股回調？新手必學的3個防禦策略
摘要
本文概述科技股下跌期間保護投資的三個新手友好防禦策略，包括貴金屬ETF、公用事業股和現金管理。
市場概况
2025年9月26日，科技股重鎮納斯達克指數下跌0.5%，標誌著美國股市連續第三日下跌。甲骨文（ORCL）因Redburn給予「賣出」評級暴跌5.6%，特斯拉（TSLA）則因AI驅動估值過高及國債收益率上升的擔憂下跌4.4%。就連「七大科技巨頭」亦未能倖免—Meta下跌1.5%，亞馬遜下跌0.9%，微軟下跌0.6%。
然而，市場亦有曙光：英特爾（INTC）逆市大漲8.8%，抵禦了科技股的疲弱走勢。這種分化為新手投資者帶來重要啟示：當高估值科技股動盪時，防禦策略能有效保護你的投資組合免於重大損失。以下將介紹三種適合新手的資金保護策略。
主要策略
策略一：透過貴金屬ETF（GLD、SLV）進行風險對沖
市場恐慌時，投資者紛紛湧向黃金和白銀等「避險天堂」—這是有充分理由的。這些金屬在經濟不確定時期歷來能保值，成為股票波動的緩衝工具。
- 黃金（GLD）： SPDR黃金ETF（GLD）追蹤實物黃金價格。9月26日，紐約商品交易所黃金期貨上漲0.38%至每盎司3,782.60美元，投資者紛紛尋求避開科技股引發的市場動盪。在地緣政治緊張和聯儲局減息預期下，黃金作為「危機對沖工具」的地位依然不可動搖。
- 白銀（SLV）： iShares白銀ETF（SLV）提供白銀投資渠道，兼具工業需求與避險屬性。周四白銀表現跑贏黃金，大漲2.9%至每盎司45.17美元（14年新高），得益於其在太陽能板和電子產品中的應用，為其防禦特性增添增長潛力。
入門方法： 透過Robinhood或Fidelity等經紀平台購買GLD或SLV股份。建議將投資組合的5-10%配置於貴金屬，以平衡科技股風險。
策略二：依賴公用事業股（XLU）
公用事業公司—即電力、水務和天然氣供應商—是防禦性投資的「基石」。無論經濟狀況如何，人們都需要電力和水，這使這些股票在市場低迷期表現堅挺。
公用事業選擇行業SPDR基金（XLU）匯集了NextEra Energy和Dominion Energy等頂級公用事業股。在科技股下跌之際，XLU成分股表現穩定：
- 穩定股息： 公用事業通常派發穩定股息，即使股價停滯也能提供收入。XLU的12個月股息收益率約3.2%，遠高於標普500指數的1.5%。
- 低波動性： 這些股票具「低貝他系數」（對市場波動敏感度較低）。例如，美國電力公司（AEP）在9月26日逆市上漲1.19%，而納斯達克指數下跌0.5%。
專家提示： 將XLU加入投資組合以獲取穩定回報。配置10-15%於公用事業股，以抵消科技股波動。
策略三：持有現金和短期債券
有時最簡單的防禦就是最佳策略：持有現金或短期債券能讓你擁有日後低價買入股票的「彈藥」。隨著聯儲局暗示2025年可能進一步減息，現金和短期債券也提供穩定性。
- 現金： 高收益儲蓄賬戶或貨幣市場基金（如BIL）目前提供約4%的利率—在等待市場明朗期間獲取無風險回報。
- 短期債券： 如iShares 1-3年期國債ETF（SHY）持有到期日不足3年的政府債券。這類債券對利率變動的敏感度低於長期債券，非常適合謹慎的新手。
聯儲局9月聲明雖表示「將繼續削減證券持有量」，但暗示可能進一步減息。這種「鴿派」基調使現金和短期債券成為避免鎖定損失的明智選擇。
投資建議
科技股回調是正常現象—但不必因此摧毀你的投資組合。透過混合貴金屬（GLD/SLV）、公用事業（XLU）和現金/債券，你將打造出「抗震」策略。記住：防禦性投資並非完全規避風險，而是明智地管理風險。
構建投資組合時，應小額開始、保持多元化並專注長期目標。今天的科技股拋售可能成為明天的買入良機—只要你做好準備。
風險提示
⚠️ 重要提醒：投資有風險，入市需謹慎。本分析僅供參考，不構成投資建議。